2024.5.1币市解读-BTC跌破6万,美联储5月不降息
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Note: 本期共约3000字,主要内容有:宏观经济,美联储议息会议结论,市场反应,投行预测降息,美PMI制造业指数,美债拍卖,渣打银行预测后市,美ETF持有者成本,港ETF首日规模,CZ,牛市见顶的说法,等。
我们放假了,不过美国并不休市。美元指数继续在105-106区间振荡。usd/cnh小幅走弱至7.23。黄金小幅回落至$2300上方。BTC继4.30反弹64k未果,跌至60k后,5.1彻底失守6万刀关口,一度回撤至56.5k。
美东时间5.1下午2点,美联储5月议息会议(4.30-5.1)结束。美联储连续第六次按兵不动(维持在 5.25%-5.50% 区间不变),以应对在解决通胀和劳动力市场紧张方面缺乏进展的问题。该行还表示,在更加确信通胀正朝着目标稳步迈进之前,预计不会降低借贷成本。由于表面“强劲”的美国经济数据和持续的通货膨胀,交易商们一直在减少对美联储今年降息的押注。世界黄金协会报告称,2024年第一季度全球黄金需求增长了3%,达到1238公吨,创下2016年以来最强劲的开局。
美联储主席鲍威尔在会后发布会上表示,今年收到的通胀数据高于预期(这是他首次承认通胀过高?),尽管长期通胀预期保持稳定,因此进一步进展并不确定,在通胀方面获得更大信心可能需要比之前预期的时间更长。不过,他也表示,下一次政策利率调整不太可能是加息,如果要加息,则需看到证据表明政策不足以将通胀降至我们的目标水平。同时,他还表示,劳动力市场意外疲软,比如失业率必须上升超过 0.2 个百分点,可能刺激降息。
素有“美联储传声筒”之称的Nick Timiraos 解读称,美联储在其政策声明中承认近期通胀进展受挫,但没有改变政策指引部分。
分析人士称,任何在夏末之前降息的倾向,现在都将给人一种鸽派的惊喜。
美股对美联储会议的反应十分奇特。BTC和加密市场提前就先跌为敬了。美股却是先跌,等美联储开完会一发布结论,短促反弹,然后又急速回落。不知道是不是交易机器人出了什么问题,哈哈。毕竟大家都知道,美股市场就没几个散户,散户也没有什么力量。基本上都是机构的交易员和量化基金的机器人在市场上兴风作浪。
华尔街主要银行目前对首次降息的预测结果有较大分歧,摩根大通和高盛预计首次降息时间为 7 月,而富国银行则押注于 9 月,美国银行预计要到 12 月才会首次降息。与此同时,一些美联储政策制定者甚至提出了加息而不是降息的可能性。
据期货市场数据显示,华尔街对首次降息的最佳押注是 9 月份,而且幅度不会很大。
美国 4 月标普全球制造业 PMI 终值 50。似乎是压在荣枯线水平上。有媒体称超出预期和前值,但是我核实了一下数据,发现前值是51.9,预期是52。因此是下降了,且大幅低于预期。这意味着美国生产制造业向不景气滑落。
该数据表明,在经历了三次持续扩张之后,今年的工厂活动首次出现停滞。调查显示,客户更加谨慎,不愿开展新业务。尽管如此,积压工作的减少使生产得以维持,从而使产出水平有所提高,但对产能的需求基本保持不变,因为人员配置水平略有下降,而采购活动则有所上升。在价格方面,由于石油和金属成本上升,投入成本急剧上升。展望未来,工厂对来年的产出水平仍普遍持乐观态度。
5 月 1 日,美国财政部预计未来几天将增加国债拍卖规模,预计 5 月至 7 月季度的拍卖规模将保持稳定,设定季度再融资规模为 1250 亿美元,与预期相符。
据悉,季度再融资计划将于 5 月 29 日开始,每周进行一次操作。
而BitMEX创始人Authur Hayes表示,自 5 月 1 日起,随着美联储放缓缩表速度以及美国财政部动用资金以刺激市场,新一轮加密牛市有望开启。
渣打银行表示,随着BTC跌破 6 万美元大关,目前徘徊在 5.7 万美元,其可能会进一步跌至 5 万美元附近。
分析师说,BTC跌破 6 万美元,现在已经重新打开了通往 5 万美元-5.2 万美元区间的道路。驱动因素似乎是特定于加密货币和更广泛的宏观因素的结合。
我觉得所谓大机构的分析师也就是随机性瞎猜。
当然,从概率论上讲,只要找到足够多的分析师,总会有看涨的、看跌的、看横盘的。局部时间内,总会有蒙对的。长期看,几乎没有能够战胜市场的。
社群里也经常见到某些朋友说XX最近说的很准之类的。其实,这真的都是过眼云烟。就最近这6年两轮周期以来,无数所谓说得很准的带单老师、预测大师都早已不知到哪里去了。
你猜大师每次都那么准,为什么仓位没了呢?
唯有什么不变?唯有你紧紧拿住的BTC不变。
说啥来啥。10x研究(一个推上的所谓研究机构)称,他们已经精准预测了本轮牛市的3次大回调。
他们估计美国BTC ETF 持有者的平均入场价格约为 57,300 美元,甚至可能高出 1-2%。
嗯,看起来和现在回调下来的价格十分接近了。
能够拿到他们的成本价,就已经是BTC倒车接人很大的优惠了。牛市阶段回撤抄底不要太贪心。
对港现货BTCÐ ETF首日成交额仅8700万港元的消息做一个补充,即传渠道人士透露,通过二级外(比如首日打新?)首日募集的资金量是超过美ETF首日规模的。
相关人士称,此次首批加密货币 ETF 首日募资规模合计约 20 亿港元,华夏基金发行势头尤为强劲,华夏比特币 ETF 和以太坊 ETF 合计募资超 11 亿港元,超过美国比特币 ETF 首日规模。
所以,也不要只看到表面的数据。发行方式不同,只看一个方面的数据则有失偏颇。
CZ的主审法官再次拒绝了此前司法部的 36 个月监禁的提议,最终判处4个月监禁。
大幅好于预期。
就是不知道,这会不会又是做做样子的缓兵之计。有4个月时间,继续罗织其他罪证,再谋求继续追加刑期或更多罚款。希望能够顺利吧。
曾成功预测 2018 年比特币暴跌的资深图表分析师、Factor Trading 创始人 Peter Brandt 表示,比特币牛市可能已经见顶,预计该加密货币价格将回落近 50%。
Brandt 指出,他认为有 25% 的可能性比特币在 3 月份触及 7.3 万美元左右的高点后,本轮牛市周期已经结束。他预计比特币价格将跌回 2021 年 3 万多美元的低点,较目前水平下跌约 50%。
Brandt 的论据基于他提出的「指数衰减」概念,即比特币从 2009 年到 2021 年的每个牛市周期涨幅都较上一个周期缩小约 20%。他据此推算,本轮牛市涨幅预计将是上一个周期(2018-2021)的 4.5 倍左右,由此得出本轮高点预计为 72,723 美元。比特币 3 月份突破这一里程碑后,可能意味着本轮牛市告一段落。
不过 Brandt 认为,如果比特币在大幅上涨后失去动能,从长期来看反而是最利好的。他指出黄金也有类似的走势,黄金在经历一段大幅上涨后于 2022 年底触及低点,然后在今年大幅反弹至新高。